Особенности исследования рынка финансового капитала

Исследование рынка финансового капитала основывается на использовании метода абстракции, без которого невозможно раскрыть внутренние закономерности развития этого рынка и механизм их взаимодействия. Интегрирующее значение рынка финансового капитала как качественно новой системы экономических отношений в том, что он формируется в соответствии с присущими ему особенностями развития. При таком подходе нецелесообразно разделять экономические отношения на внутренние (первичные) и внешние (вторичные).

Поскольку для рынка имеющиеся экономические отношения являются в основном внутренними. Такая постановка вопроса позволяет избежать противоречия другим подходам при определении первичных и вторичных экономических отношений.

Стратегическое управление (в том числе планирование) рынка финансового капитала требует анализа возможностей рынка, определение долгосрочных перспектив, адекватной и оперативной реакции на изменения, современного менеджмента, разработки соответствующих процедур и схем с целью обеспечения гибкости системы в соответствии с моделью процесса стратегического планирования. Можно выделить пять основных стадий развития рынка:

1) определение системы рисков,

2) планирование целей,

3) прогнозирование способов достижения целей,

4) планирование необходимых ресурсов,

5) проектирование внедрения и контроля.

Ведущие направления мировых финансовых потоков отрицают единый схематизм в подходе к исследованию рынка финансового капитала, комплексность исследований с учетом политических, экономических и социальных факторов. Рынок финансового капитала следует рассматривать как одну из форм современной мировой экономики. А выделение существенных тенденций развития мировых рыночных отношений позволяет, по крайней мере, теоретически создать единую картину рыночного обмена как особой формы мирового хозяйства.

В конце прошлого века расширение миграции финансового капитала между странами приобрело новейшие черты. Одним из основных направлений в сфере движения капиталов стало развитие рынка финансовых капиталов постсоциалистических стран. Включая переориентацию транснациональных компаний и банков на экономику этих стран как одну из приоритетных сфер вложения капитала.

При социализме поддержка национальных экспортеров капитала и ограничение рынка от проникновения «чужих» капиталов была важнейшей прерогативой государственной политики в сфере внешнеэкономических отношений. В экономической литературе исследовались основные тенденции монополизации государством внешней торговли и развития финансового капитала с позиций мирохозяйственных связей. Выделяли понятие «транснациональный финансовый капитал» как единство двух структурных звеньев: транснациональных промышленно-торговых монополий и транснациональных банков. Транснациональный финансовый капитал является формой финансового капитала и имеет все его особенности, однако имеет следующие отличия:

o значительный рост масштабов финансового капитала;

o финансовый капитал проявляется в новых организационных формах;

o возрастает роль монополий (слияние, поглощение).

Важным элементом экономического механизма современного рынка финансового капитала является система мировых цен, которые выступают фактором формирования объемов и структуры спроса и предложения товаров (финансовых услуг) на рынке. В процессе развития рынка финансового капитала важно изучить и учесть уровень его «зависимости» или «независимости» от других внешних рынков заимствований.

Усиление взаимопроникновения финансовых капиталов вызывает рост взаимозависимости между национальными экономиками. Распространенными становятся экономические исследования не только по предсказанию миграции (в частности вывоза) капиталов, деятельности современных международных монополий, но и анализа структуры деловой модели и выбора генеральной стратегии создания деловых моделей (которые давали постоянный рост капитала).